Les régulateurs américains qui se battent pour sauver la Première République sont en pourparlers avec au moins trois grandes banques qui soumissionnent pour tout ou partie du prêteur californien en difficulté.
La Federal Deposit Insurance Corporation, qui dirige l’effort du gouvernement, a reçu des offres de banques telles que JPMorgan Chase, PNC et Citizens, selon trois sources proches de la situation.
Les régulateurs sont revenus dimanche au moins à certains des soumissionnaires, demandant des offres restructurées et plus d’informations alors qu’ils comparaient les propositions complexes, ont déclaré deux personnes. On ne sait toujours pas si l’accord sera conclu et d’autres soumissionnaires pourraient émerger.
JPMorgan, qui a dirigé l’effort de sauvetage de la Première République il y a un mois, n’agit plus en tant que conseiller de la Première République, selon une source proche de la situation, ce qui dispense la banque de soumissionner.
Des personnes proches de la situation disent que le gouvernement est déterminé à finaliser la vente de First Republic avant l’ouverture de la banque lundi matin.
La Première République et certains responsables de l’État espéraient que la banque pourrait négocier un accord qui éviterait la mise sous séquestre. Mais cela semble peu probable maintenant. Les seules propositions qui ont été soumises jusqu’à présent sont subordonnées à la première fermeture de la Première République par la FDIC et à sa mise sous séquestre.
Tous les soumissionnaires ont conditionné leurs offres à un fonds d’assurance FDIC couvrant certaines pertes potentielles de l’accord, en assumant peut-être la totalité ou la majeure partie du portefeuille d’obligations de 30 milliards de dollars de la Première République, qui a environ 500 millions de dollars en circulation. pertes.
Une question est de savoir si la FDIC et la Fed devraient bénéficier d’une soi-disant “exemption pour risque systémique”, comme elles l’ont fait avec Silicon Valley Bank et Signature Bank le mois dernier, qui permet à la FDIC de garantir tous les dépôts, y compris les dépôts supérieurs à 250 000 dollars. Onze grandes banques, dont JPMorgan et PNC, ont versé 30 milliards de dollars dans la Première République le mois dernier dans une tentative infructueuse de stabiliser la banque.
Citizens et PNC ont refusé de dire s’ils avaient soumis une offre pour la Première République. JPMorgan n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire. First Republic et la FDIC ont également refusé de commenter le processus de vente.
“Ce qui va probablement se passer, c’est que la FDIC prendra le contrôle puis revendra simultanément l’actif à l’adjudicataire”, a déclaré dimanche matin à CBS Gary Cohn, ancien banquier de Goldman Sachs et conseiller du président Donald Trump. Contre la nation. « Je pense que cela arrivera cet après-midi. . . avant l’ouverture des marchés en Asie ce soir.”
Les actions de First Republic ont perdu plus de 97% de leur valeur cette année, en raison des inquiétudes concernant la perte papier de son portefeuille hypothécaire et d’autres actifs et des sorties massives de dépôts depuis l’effondrement de la banque de la Silicon Valley le 10 mars.
La banque a déclaré lundi avoir perdu 100 milliards de dollars de dépôts au cours des trois premiers mois de l’année, faisant craindre qu’elle ne soit bientôt en faillite.
Mercredi, la FDIC a demandé à une douzaine de banques de leur dire ce qu’elles seraient prêtes à payer pour les dépôts et les actifs de la Première République et quel niveau de pertes la FDIC devrait subir pour que l’accord se concrétise, ont déclaré des personnes proches du dossier. discussions. Vendredi, le régulateur est retourné à JPMorgan, PNC et plusieurs autres prêteurs et a proposé de leur donner accès à des informations plus détaillées sur First Republic.
Guggenheim Securities, qui agit en tant que conseiller financier de la FDIC dans la vente de la Première République, a contacté plusieurs sociétés de capital-investissement et d’autres sociétés d’investissement à la fin de la semaine dernière pour voir si quelqu’un était intéressé. Mais des sources proches du processus de vente affirment qu’aucune des deux sociétés n’a décidé de faire une offre.
Le membre du Congrès Ro Khanna, un démocrate de Californie, a encouragé dimanche la FDIC à travailler avec des institutions du secteur privé pour trouver une solution pour la Première République.
“La FDIC doit rechercher l’alternative la moins chère, c’est son mandat”, a-t-il déclaré à CBS News lorsqu’on lui a demandé si les grandes banques devaient être empêchées d’acquérir le prêteur.
« En ce moment, ils devront peut-être travailler avec des banques et des capitaux privés pour sauver la Première République. C’est l’état dans lequel nous sommes.”
