Les progrès rapides de Bajaj Allianz General Insurance Company (BAGIC) et de Bajaj Allianz Life Insurance Company (BALIC) constituent une étude de cas intéressante. Les deux opèrent dans des secteurs différents. BAGIC est dans le secteur de l’assurance non-vie et BALIC s’occupe de l’assurance-vie.
Un point commun frappant est leur solide pedigree, dirigé par Bajaj Finserv de Sanjiv Bajaj en association avec le géant mondial Allianz. Fait intéressant, les PDG des deux sociétés ont un anneau commun dans leur nom, Tapan Singhel (BAGIC) et Tarun Chugh (BALIC).
Nous avons plongé profondément dans leurs parcours de transformation.
Une GRANDE histoire
Interrogé sur la sauce secrète de l’entreprise, Tapan Singhel, MD et PDG de BAGIC, un employé fondateur depuis 2000, a déclaré que l’organisation avait été construite brique par brique avec une orientation client claire et un positionnement judicieux.
“Notre approche consistait à construire non seulement une entreprise durable, mais une entreprise innovante dans son cœur et, fondamentalement, qui s’efforce vraiment de faire une différence dans la société. Nous avons toujours essayé de garder une longueur d’avance, qu’il s’agisse de produits innovants, de services à la pointe de la technologie ou d’être l’assureur de choix des distributeurs », a déclaré Singel.
BAGIC compte désormais près de 14 crores de clients et a eu un impact positif sur la vie de plus d’un million de clients en réglant des réclamations d’une valeur de plus de Rs 50 000 crore. BAGIC est le premier assureur à lancer le cashless en tant que concept avec une équipe interne de gestion des soins de santé. Aujourd’hui, ces innovations sont presque devenues des normes de l’industrie.
Il a révolutionné l’industrie en lançant un canal de distribution numérique appelé Virtual Sales Office.« Aujourd’hui, nous comptons plus de 240 partenaires bancassureurs, probablement l’un des plus nombreux au monde. Nous avons également été les premiers à introduire des produits de la nouvelle ère comme la cyberassurance et l’assurance pour chiens de compagnie. Nous avons lancé Farmitra – Caringly Yours, une application unique en son genre grâce à laquelle les agriculteurs obtiennent non seulement des solutions d’assurance, mais également des informations et des conseils sur les cultures pour répondre à leurs besoins agricoles quotidiens », a déclaré ; Singhal.
Les normes de placement de BAGIC sont également l’une de ses forces. « Si vous regardez la croissance de notre chiffre d’affaires, nous avons dépassé le marché. Écrire la bonne entreprise au bon prix a été important pour nous », a-t-il déclaré.
Mais Single voit-il encore une lacune dans la défense ? Oui, en notant qu’il existe un grand potentiel pour que l’économie atteigne le seuil de 5 000 milliards de dollars de PIB. Une autre lacune énorme est que le nombre d’assureurs en Inde est très faible pour sa population. Pour faire une différence dans la vie des clients, Singhal pense que davantage d’assureurs sont nécessaires non seulement pour répondre à la demande, mais également pour proposer de meilleurs produits, solutions et services.
BAGIC a une aspiration simple pour l’avenir. “Aujourd’hui, nous sommes dans environ un ménage sur quatre. Nous nous efforçons de l’offrir à tous les ménages, car l’assurance consiste à faire la différence », a déclaré Singel.
Histoire BALIC
Dans le même ordre d’idées, BALIC est l’un des assureurs-vie new age à la croissance la plus rapide. BALIC dessert plus de 2,76 millions de clients individuels et compte à travers ses plans de groupe et s’est classé sixième au cours de l’exercice 23.
L’ingrédient secret de BALIC est la diversification continue de son portefeuille de produits par l’innovation. Notamment, un plan à terme exclusif, Bajaj Allianz Life Diabetic Term Plan Sub 8 HbA1c, a été lancé récemment. Il s’agit d’un plan de protection unique en son genre dans l’industrie indienne de l’assurance-vie, conçu spécifiquement pour les diabétiques de type 2 et les prédiabétiques.
BALIC disposait d’un réseau de distribution de 511 agences et de plus de 1 25 912 agents au 31 mars 2023, d’un ensemble complet de partenaires de confiance et de ses propres canaux de vente en ligne et hors ligne. « Au cours des cinq dernières années, la société est passée d’une organisation centrée sur les agents à une société de distribution multiple », déclare Tarun Chugh, directeur médical et directeur général de BALIK, tout en attribuant cela comme un facteur de succès essentiel dans le processus de transformation. .
Le ratio de remboursement des sinistres de BALIC de 99,04 % et le ratio de solvabilité exceptionnel de 516 % au 31 mars 2023 reflètent le succès. Cependant, la motivation profonde de BALIC en 2018 était sa promesse de marque d’atteindre les “objectifs de vie” des clients. Ce positionnement s’opposait radicalement à la vieille idée restrictive de l’assurance-vie comme produit prenant effet après le décès de l’assuré.
L’assureur s’est concentré sur trois aspects. autonomiser les solutions avec une base technologique solide et créer une main-d’œuvre agile, réactive et hautement performante pour conduire la transformation. Ses résultats ont été les suivants. Bajaj Allianz Life POS Goal Suraksha, qui a permis au réseau de distribution de vendre au comptoir des produits d’assurance à valeur ajoutée ; Bajaj Allianz Life Long Goal qui a introduit le concept de retrait systématique offrant un revenu innovant non imposable et bien plus encore.
BALIC a été le premier à lancer la recharge zéro ULIP et la refacturation de mortalité pour ULIP et l’un des premiers acteurs à tirer parti de l’IA, du ML et du Big Data tout en maintenant l’orientation client au cœur.
Malgré le long chemin parcouru, Chugh pense qu’il reste encore beaucoup à faire, notamment en termes d’éducation à l’assurance-vie et d’augmentation de la pénétration, en particulier chez les femmes. Gen-Z est également son objectif. “Nous devons concevoir des produits adaptés à la jeune génération et aux nouveaux salariés”, a-t-il déclaré. Mais essentiellement, Chugh veut que son produit soit simple à comprendre. “C’est un domaine dans lequel nous progressons constamment.”
